Inhaltsverzeichnis	5
	So arbeiten Sie mit diesem Buch	7
	Die 10 häufigsten Fehler bei der Finanzierung	9
	Fehler 1: Die Finanzierung ist schlecht vorbereitet	9
	Fehler 2: Die Finanzierung erfolgt überstürzt	10
	Fehler 3: Die Finanzierung ist zu eng geplant	11
	Fehler 4: Die Finanzplanung ist zu optimistisch	12
	Fehler 5: Unrealistische Finanzierungsvorstellungen	12
	Fehler 6: Die Konditionen der Finanzierung wurden nur mangelhaft geprüft	13
	Fehler 7: Es wurde nicht nach Alternativen gesucht	14
	Fehler 8: Das Know how zu Finanzierungsfragen fehlt	15
	Fehler 9: Unseriöse Beratung bzw. Finanzierung	16
	Fehler 10: Andere betriebswirtschaftliche Instrumente werden nicht eingesetzt	17
	Checkliste: Fehler und Fallen bei der Finanzierung	18
	1 Grundlagen der Finanz- und Liquiditätsplanung	19
	1.1 Strategische und operative Unternehmensplanung	20
	1.2 Aufgaben der Finanz- und Liquiditätsplanung	22
	1.3 Die Bilanz: Spiegel der Finanzstruktur eines Unternehmens	23
	2 Finanzierung: Beschaffung und Disposition von Finanzmitteln	25
	2.1 Klassische Auflenfinanzierung: Finanzmittel aus externen Quellen	28
	2.1.1 Beteiligungsfinanzierung	29
	1. Einzelunternehmen	33
	2. Offene Handelsgesellschaft ( OHG)	33
	3. Kommanditgesellschaft (KG)	34
	4. Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)	34
	5. Aktiengesellschaft (AG)	35
	Die Schritte der Aktienfinanzierung über die Börse:	36
	2.1.2 Kreditfinanzierung	41
	Langfristige Kreditfinanzierung	44
	Wichtige Begriffe im Kreditgeschäft	47
	Darlehensberechnung	50
	Sicherheiten	54
	2.1.3 Weitere Möglichkeiten langfristiger Fremdfinanzierung	58
	Kurzfristige Kreditfinanzierung	59
	Alternativen zum klassischen Bankkredit	59
	Kurz- und mittelfristige Geldkredite	61
	2.1.4 Subventionsfinanzierung	62
	2.1.5 Sonderformen der Finanzierung: Leasing und	65
	Factoring	65
	Leasing	66
	Formen des Leasing	66
	Factoring	68
	2.2 Klassische Innenfinanzierung: Nutzung interner Mittel	73
	Selbstfinanzierung	73
	Gewinnthesaurierung	75
	Offene und stille Selbstfinanzierung	75
	Finanzierung aus Abschreibungen und Rückstellungen	77
	Finanzierung aus Rückstellungen	80
	Vermögensumschichtung	82
	2.3 Innovative Finanzierungsinstrumente: Alternativen zum Bankkredit	84
	2.3.1 Mezzanine-Kapital	84
	Nachrangdarlehen	93
	2.3.2 Private Equity	95
	2.3.3 Forfaitierung	98
	2.3.4 Asset Backed Securities ( ABS)	100
	3 Werkzeuge der Finanz- und Liquiditätsplanung	104
	3.1 Kurz- und mittelfristige Planung: Cashmanagement	105
	Von der mittel- zur kurzfristigen Finanzplanung: Jahresübersicht und Monatsübersichten	108
	Erstellen eines Finanzplans	110
	3.2 Langfristige Planung: Die strategische Sicht	115
	3.2.1 Risikoanalyse	116
	Risiko-Checkliste	117
	Berechnung des Währungsrisikos	120
	3.2.2 Portfolioanalyse	122
	Exkurs: Der Klassiker der Portfolioanalyse	122
	Übertragung der Portfolioanalyse auf die Finanz- und Liquiditätsplanung	123
	3.2.3 Frühwarnung	127
	4 Investitionen: Die Zukunft des Unternehmens steuern	131
	4.1 Investitionsplanung: Über Investitionen sicher entscheiden	132
	4.2 Investitionsrechnung: Werkzeuge zur Entscheidungsfindung	137
	Statische Methoden	139
	Kostenvergleichsrechnung	142
	Gewinnvergleichsmethode	144
	Rentabilitätsrechnung	146
	Amortisationsrechnung	147
	Dynamische Methoden	149
	Grundidee dynamischer Investitionsrechenmethoden	150
	Kapitalwertmethode	156
	Annuitätenmethode	158
	Interne Zinsfußmethode	160
	5 Optimierungsmöglichkeiten bei der Finanzierung	163
	5.1 Datenquelle: Externes Rechnungswesen	164
	Exkurs: Externes und internes Rechnungswesen	164
	5.2 Finanzierungsregeln: Optimale Strukturen	167
	5.2.1 Vertikale Finanzierungsregel	167
	5.2.2 Horizontale Finanzierungsregel	169
	5.2.3 Kritik an den Finanzierungsregeln	171
	5.3 Finanzkennzahlen: Mit wenigen Zahlen alles im Griff	172
	5.3.1 Kennzahlen der Finanzanalyse	174
	Vermögensstrukturanalyse	175
	Kapitalstrukturanalyse	177
	Deckungsrelationen	179
	Liquiditätsanalyse	181
	5.3.2 Erfolgsanalyse	184
	Cashflowanalyse	187
	Rentabilitätsanalyse	189
	Umschlagshäufigkeiten	192
	6 Finanzberichtswesen – Der schnelle Überblick	195
	7 Rating: Tipps für den Umgang mit der Bank	200
	7.1 Was ist Rating?	201
	7.2 Der Ratingprozess	205
	7.3 Erfolgreich im Ratinggespräch	205
	Checkliste: Die Unterlagen für ein Ratinggespräch	206
	Tipps für das Ratinggespräch	207
	10 Tipps für eine erfolgreiche Gesprächsführung:	210
	Nachbereitung des Ratinggesprächs	211
	8 Sanierung des Unternehmens: Wege aus der Krise	213
	8.1 Sanierungsstrategien und instrumente	213
	8.2 Sonderfall: Buchtechnische Sanierung	217
	8.3 So könnte eine Sanierung ablaufen	220
	Anhang	223
	Finanzmathematische Tabellen	224
	1. Tabelle mit Endwerten (Aufzinsungsfaktoren)	224
	2. Tabelle mit Barwerten (Abzinsungsfaktoren)	225
	3. Rententabelle	225
	Weiterführende Hinweise	232
	1. Literatur-Tipps	232
	2. Link-Tipps	233
	3. Beteiligungskapital und Fördermittel	234
	Abbildungsverzeichnis	235
	Tabellenverzeichnis	236
	Verzeichnis der Checklisten	237
	Stichwortverzeichnis	238
	Mehr eBooks bei www.ciando.com	0